正确答案: D

1600

题目：2008年3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手(1手等于10吨)6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约。价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日，三份合约的价格分别为1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）元。

解析：

蝶式套利中，6月份大豆合约的盈亏情况为：(1740-1730)×3×10=300(元)；7月份大豆合约的盈亏情况为：(1760-1750)×8×10=800(元)；8月份大豆合约的盈亏情况为：(1760～1750)×5×10=500(元)；净收益为1600(元)。

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举一反三的答案和解析：

[多选题]下列债务凭证中不属于商业信用的是（ ）。

国债

银行存单

解析：

C项国债属于国家信用，D项银行存单属于银行信用。

[单选题]某投资者在5月份以4.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，又以4美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为500美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价格498美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。那么当合约到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是( )美元/盎司。

1.5

解析：该投资者进行的是转换套利，转换套利的利润=(看涨期权权利金-看跌期权权利金)-(期货价格-期权执行价格)=(4-4.5)-(398-400)=1.5(美元/盎司)。

[多选题]下列不属于反向市场熊市套利的市场特征的是( )。

近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约

近期月份合约价格下降幅度小于远期月份合约

解析：反向市场熊市套利，现货价格高于期货价格，远期合约和近期合约的价差会缩小，卖出近期合约买入远期合约，可以获利。

[多选题]以下指标中属于空头市场的是( )。

DIF和DEA为负值

短期RSI小于长期RSI

解析：DIF和DEA均为负值时，属空头市场；短期RSI长期RSI，属空头市场。

[多选题]下列( )的结算机构是设立在期货交易所内的内部机构。

大连商品交易所

芝加哥商业交易所

解析：B项纽约期货交易所的结算机构附属于美国国际结算公司；C项伦敦金属交易所的结算业务是由多家交易所出资组成的伦敦结算所进行结算。

[单选题]申请设立期货交易所时应当向中国证监会提交一系列的文件和材料，以下选项不属于法律所要求的文件的是（ ）。

加入本交易所的会员名单

解析：

《期货交易所管理办法》第九条规定，申请设立期货交易所，应当向中国证监会提交下列文件和材料：(一)申请书；(二)章程和交易规则草案；(三)期货交易所的经营计划； (四)拟加入会员或者股东名单；(五)理事会成员候选人或者董事会和监事会成员名单及简历；(六)拟任用高级管理人员的名单及简历；(七)场地、设备、资金证明文件及情况说明； (八)中国证监会规定的其他文件、材料。

[单选题]标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为一个基点(即0.01%)，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为（ ）美元。

25

解析：

利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动=90/360×0.01%×1000000=25 (美元)。

[多选题]期货公司的下列（ ）无效。

私下对冲行为

与客户对赌行为

解析：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第五十三条规定，期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，应当认定为无效。

[多选题]《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则（试行）》的制定依据是（ ）。

《中国期货业协会章程》

《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行）》

解析：解析】根据《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则（试行）》第1条的规定，根据《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定》（试行），以及《中国期货业协会章程》的规定，制定本规则。